La rentabilité incroyable d'Apple 🍏
EBITDA, Résultat et ROE.
Hello tout le monde,
J’espère que vous allez bien ! ☀️
J’aimerais tester quelque chose de nouveau dans cette newsletter et donner une approche beaucoup plus concrète à ce que je fais et aux explications que je vous apporte sur l’analyse financière.
J’aimerais donc vous proposer d’appliquer directement mes conseils d’analyse financière sur des entreprises que vous connaissez (généralement cotées) et dont vous utilisez les produits/services.
Ça permettrait également aux personnes qui investissent un petit peu dans des actions de comprendre simplement comment faire des analyses financières de sociétés et investir en toute connaissance de cause.
Tout ça avec une approche toujours simple et accessible évidemment ! 🤓
Du coup, petit test aujourd’hui ! J’aimerais vous parler d’Apple et de sa rentabilité incroyable. 📈📈
EBITDA et Résultat net 📊
Pour comprendre si une entreprise dégage des bénéfices, direction le compte de résultat (le P&L, Profit & Loss en anglais).
Je vous ai mis un extrait de Google Finance. Ce n’est pas le site le plus complet pour les infos financières, mais contrairement à la plupart des sites il est plutôt clair et lisible.
Souvenez-vous des deux grands indicateurs qui nous intéressent lorsqu’on analyse la rentabilité d’une entreprise : l’EBITDA et le Résultat net.
👉 L’EBITDA, c’est le rentabilité purement liée à l’exploitation de l’entreprise. Ce ratio est très regardé car il exclue les éléments financiers, exceptionnels et tout ce qui va toucher aux écritures comptables qui ne sont pas de réels flux de trésorerie (les dotations aux amortissements par exemple).
👉 Le Résultat net, c’est ce qu’il reste à la fin après avoir enregistré tous les produits (+) et toutes les charges (-).
Et chez Apple, ces 2 indicateurs sont incroyables :
EBITDA : 120 milliards de $
Résultat net : 95 milliards de $.
Quand on les compare au chiffre d’affaires, on obtient :
33% d’EBITDA
26% de Résultat net 🤯🤯
Plutôt mal non ? En plus de ça, ces deux indicateurs sont en forte augmentation !
Rentabilité des Capitaux Propres 💸
Pour mesurer la rentabilité d’une entreprise, il est également très intéressant de calculer la rentabilité des capitaux propres. On parle de ROE (Return on Equity en anglais).
Ce ratio compare le résultat net aux capitaux propres : résultat net / capitaux propres.
L’objectif est de mesurer la valeur et la rentabilité des fonds apportés par les actionnaires. Il n’y a pas forcément de standard ou de moyenne pour ce ratio, mais plus il est élevé mieux c’est.
Et chez Apple il est de… 39% !!
On peut donc dire qu’Apple est sacrément rentable.
J’espère que vous avez aimé ce format. Mettez-moi un petit like juste en dessous si c’est le cas. ❤️
Et s’il y a des sociétés ou des indicateurs que vous aimeriez comprendre, dites-le moi en commentaire. 👇👇